הפניקס עוגן מבית הפניקס חברה לביטוח

קרן אשראי | מאי 2022
אנליזות אחרונות

רקע כללי: קרן הפניקס עוגן הינה שותפות הרשומה באיי קיימן שהחלה לפעול בפברואר 2018 ומנוהלת על ידי הפניקס קפיטל. הקרן מסווגת כקרן אשראי אלטרנטיבית, המתמחה במוצרי אשראי מובנים בארה"ב ובעיקרם אג"ח CLO. השקעות הקרן מנוהלות על ידי Credit Suisse Asset Management, חטיבה של בנק קרדיט סוויס אשר מנהלת השקעות במגוון נכסים ומסלולי השקעה, וממוצבת כאחד משני המוסדות הגלובאליים העומדים בראש דירוג מנהלי ה- CLO המובילים בעולם.
אסטרטגיה: הקרן משקיעה באשראי חברות בארה"ב, באמצעות רכישת אג"חים של CLO בדירוג BB בינ"ל. הקרן משקיעה באג"ח CLO גם במועד הנפקתם (שוק ה- Primary) וגם לאחר הנפקתם (שוק ה- Secondary). הקרן מתמקדת באסטרטגיית "קנה והחזק" עד לפדיון, ועל כן משקיעה בתיקים אשר מנוהלים על ידי מנהלים שנחשבים Tier 1. כל CLO מורכב ממאות נכסי בסיס, שהינם הלוואות בנקאיות לחברות מדורגות בריבית משתנה, לרוב מסינדיקציה של הלוואות ממספר בנקים. הקרן מתמקדת בשכבות המזנין ובשכבת דירוג BB.

דיסקליימר

  • האנליזות הכלולות באתר מבוססות על נתונים שהתקבלו לידי עורך האנליזה מאת מנהלי הקרנות: קבלת תשובות מהקרנות לשאלונים שהועברו אליהם, מסמכים שונים שהועברו על ידי הקרן לפי דרישה, נתוני שוק ומסחר ממערכת בלומברג ככל שקיימים,. חוות הדעת משקפות את עמדתם הסובייקטיבית של עורכי האנליזה בלבד, ואינן מתייחסות להתאמת ההשקעה בקרן לצרכיו של משקיע מסוים או בכלל.
  • עורכי האנליזות הכלולות באתר זה אינם מחוייבים לעדכן את האנליזות מעת לעת או בכלל, ולפיכך כל אנליזה הכלולה באתר רלוונטית למועד עריכתה.
  • האנליזות הכלולות באתר אינן מהוות המלצה לביצוע עסקה בזכויות בקרנות או ייעוץ השקעות כהגדרתו בחוק הסדרת העסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות התשנ"ה 1995 ואינו מהווה הצעה לרכישת זכויות בקרנות הנסקרות.
  • ההשקעה בקרן השקעות כרוכה מטבעה בסיכונים, לרבות סיכונים הנובעים מאופיין ותנאיהן של ההשקעות שינוהלו בקרן, אופן ניהולן, כמו גם סיכונים שאינם בשליטת הקרן כגון סיכונים הנובעים משינויים מקרו-כלכליים. מובהר כי האמור באנליזות אינו מהווה ייעוץ משפטי, מיסוי, להשקעה בקרנות השקעה ו/או בקרן מסוימת. מומלץ לכל משקיע להיוועץ ביועצים נוספים המתאימים לבחינת ההשקעה בקרן.
  • כל השקעה בקרן תתבצע בהתאם לאמור במסמכים המשפטיים של הקרן והתנאים המפורטים בהם בלבד, לאחר שהמשקיע קיבל לידיו, בדק באמצעיו הוא ובאופן אישי ו/או עם וחתם על כל המסמכים המשפטיים הרלוונטיים.
  • האנליזות כוללות תחזיות, הערכות ומידע אחר צופה פני עתיד שמידת התממשותם אינה ודאית. העובדות והנתונים הכלולים באנליזות הינם כפי שידוע (as is) במועד הכנת האנליזות, ללא כל ודאות שהציפיות וההערכות המתוארות אכן יתממשו, ותוצאות ציפיות והערכות אלו עשויות להיות שונות באופן מהותי מהתוצאות המתוארות באנליזה.
  • החברה ו/או מי ממנהליה ו/או מי מנציגי החברה ו/או מי מטעמה אינם לוקחים על עצמם כל אחריות שהיא לכל הפסד ישיר או נסיבתי הנובע מהשקעה באיזה מהקרנות הנסקרות.
  • האנליזות הכלולות באתר הינן רכושה וקניינה הבלעדי והמוחלט של חברת אובייקטיב. אין להעתיק, להפיץ או להעביר, כל מסמך או ניתוח הכלול באתר, כולו או חלקו, לרבות גילוי לאחר כל או חלק מהמידע הכלול בו, בשום אמצעי.
  • מובהר למען הסר ספק כי במקרים בהם האנליזה נערכה לבקשת מנהל הקרן, תמורת עריכת האנליזה שולמה לעורך האנליזה מאת מנהל הקרן.