אז למה הקמנו את אובייקטיב?
ההשקעות האלטרנטיביות, להבדיל מהשקעות ציבוריות אשר המידע עליהן רב ונגיש, מתאפיינות דווקא במורכבות, בהעדר מידע ובמגוון גדול של אפיקי השקעה. השוני בין הקרנות האלטרנטיביות, גם בין אלו שמתעסקות באותו התחום, רחב מאוד, כך שקיימת חשיבות מאוד גדולה להכרות והבנה מלאה טרם ביצוע ההשקעה. למשקיעים רבים יש צורך בניתוח מקצועי ומעמיק כדי להגיע להחלטה מושכלת בנושא השקעה בקרן אלטרנטיבית.
להכנת ניתוח נדרשות תשומות כספיות רבות וכח אדם מיומן ומקצועי, אך לא לכל המשקיעים יש את המשאבים הללו מה שעלול למנוע מהם לבחון השקעות אלטרנטיביות והם בוחרים במקובל, קרי, השקעות ציבוריות. ללא דרך לבחון את הקרנות הרבות המגייסות, חלק מהמשקיעים אינם מתקדמים עם ביצוע ההשקעה, גם אם קיימת התאמה לפרופיל ההשקעות שלהם. באמצעות מיקור חוץ של שירותי הניתוח אל אובייקטיב, המשקיע מצמצם בהוצאות ומסוגל לבחון השקעות רבות יותר.
באמצעות ניטראליות ואובייקטיביות, אובייקטיב מנתחת את ההשקעות ועוקבת אחר ההשקעה לאורך כל חיי הקרן. אנליזות מקיפות אלו מקצרות את תהליך בחינת ההשקעות ומאפשרות למשקיעים לבחון מספר השקעות במקביל כדי לבחור את הנכונה ביותר עבור הפורטפוליו שלהם.
האנליזה אותה מספקת אובייקטיב הינה ניתוח עומק של הקרן המנותחת כאשר התפוקה היא מידע איכותי למשקיע על פעילותה. האנליזה איננה המלצה אם להשקיע או לא. באמצעות האנליזה, המשקיעים מקבלים באופן מרוכז את כלל המידע לצורך קבלת החלטה וכל משקיע מחליט אם להשקיע, בין היתר, בהתאם למדיניות השקעות, אחזקות ושיקולים אחרים.
כיצד שומרת אובייקטיב על האובייקטיביות שלה?
במהלך השנים האחרונות אפיקי השקעה חדשים צומחים ומתווספים לשוק ההון המסורתי. לאור ריבוי אפשרויות ההשקעה, עלתה החשיבות למידע בקרב המשקיעים ועימה גם נושא האובייקטיביות בדיווח ובניתוח נתונים.
היות ומיקור חוץ ושימוש בגורמים חיצוניים הינו חלק מתהליך ההשקעה, עולה השאלה, כיצד גורמים אלו שומרים על אובייקטיביות?
ישנה ביקורת בקרב המשקיעים על התנהלותם של גופים פיננסיים בכך שהם מקבלים תמורה מהגוף המבוקר ו/או הגוף המבוקר והגוף המבקר קשורים זה לזה בניגוד עניינים.
אובייקטיב שמה לעצמה את ערך האובייקטיביות כערך עליון ומכוונת לשמירה עליו באמצעות מספר כללים ברורים:
1. האנליזה לא מהווה המלצה אם להשקיע או לא בקרן
האנליזה היא ניתוח על הקרן המנגישה למשקיע את כלל המידע על הקרן. המשקיע, בהתאם למדיניות ההשקעות שלו, ניהול הסיכונים, אחזקות וכו', מחליט אם לבצע השקעה בקרן.
2. רק המשקיע יכול להזמין אנליזה
הקרן המבוקרת אינה יכולה ליזום אנליזה או לשלוח אנליזה קיימת למשקיע, היות והאנליזה איננה מטעם הקרן.
כמו כן, רק המשקיע הפוטנציאלי יכול להזמין אנליזה קיימת ממאגר האנליזות. ההחלטה בעניין זהות מעביר התשלום (הקרן או המשקיע) בעבור שירותי האנליזה מתקבלת בין המשקיע לקרן.
3. עלות קבועה ללא תלות בזהות המשקיע
אובייקטיב גובה תשלום קבוע פר משקיע ללא קשר לגודלו ולפוטנציאל הגיוס מהמשקיע.
4. תקבולי אובייקטיב אינם תלויים בהחלטת המשקיע
האנליזה עוזרת למשקיעים לקבל את כל האינפורמציה טרום ההשקעה ובעזרתה מקבלים החלטה באם להשקיע או לא. אובייקטיב מקבלת תקבול קבוע ללא תלות בהחלטת המשקיע.
5. תקבולי אובייקטיב אינם תלויים בהיקף ההשקעה
אובייקטיב אינה מקבלת אחוזים מהעסקה כמקובל בשוק ההון, עלות השירותים הינה עלות קבועה ולכן אין לאובייקטיב אינטרס כי מקבל האנליזה יגדיל את היקף השקעותיו, היות ואין תלות בין שווי ההשקעה לבין תקבולי אובייקטיב.
6. תהליך עבודה מובנה ואחיד
אובייקטיב עובדת בצורה זהה בין המשקיעים לקרנות.