רקע כללי: וויט מלאגה דקל ומור קרן נדל"ן 1 (להלן "הקרן") היא שותפות ישראלית מוגבלת אשר הוקמה ביוני 2022 ע"י מור קרנות השקעה פרטיות, קבוצת White Spain וקבוצת דקל במטרה לבצע השקעות בנכסי נדל"ן מסוגים שונים בעיר מלאגה וסביבתה בספרד, וזאת על בסיס הניסיון בשוק הנדל"ן בכלל ובמלאגה בפרט של השותפים בקרן.
אסטרטגיה: הקרן משקיעה בעיר מלאגה שבספרד ומתמקדת בהשקעות במרכז ההיסטורי של העיר ע"י רכישת נכסים מסוגים שונים, לרבות נדל"ן יזמי ונכסים קיימים. הקרן תבצע שינויים בתמהיל הנכסים, מתוך מחשבה הן על מיקסום הפוטנציאל של כל נכס והן על מיקסום הפוטנציאל של כלל הנכסים בקרן ובאזור והערך הסינרגטי של כל נכס. הבחירה במלאגה נעשתה לאחר בדיקות מקדימות ומעמיקות של קבוצת מור וקבוצת דקל, ולאור ניסיונה הקודם של קבוצת דקל בהשבחת אזור גיאוגרפי מסוים על ידי יצירת קהילה ותמהיל סינרגטי של הנכסים אשר מותאם לאוכלוסיית היעד. כמו גם, לאור ניסיונה של חברת White Spain באיתור, רכישה ותפעול של נכסי נדל"ן במלאגה לצד יצירת קהילה המורכבת מתושבים מקומיים, עובדים המבצעים רילוקיישן לעיר ותיירים.

לקרנות השקעה אלטרנטיביות נוספות מבית ההשקעות More:
מור אגד קרנות חוב ,1L-MORE Alternative Credit Fund

רקע כללי: Dover Street XI הינה שותפות מוגבלת הרשומה במדינת דלאוור בארה"ב, השותפות הוקמה ע"י HarbourVest Partners והחלה לפעול באוגוסט 2022. HarbourVest Partners פועלת משנת 1982 ומנהלת מגוון רחב של קרנות. Dover Street XI הינה הקרן הדגל ה- 11 של החברה בהשקעות Secondary והיא צפויה לפעול באסטרטגיה דומה לקודמותיה. יעד הגיוס של הקרן עומד על 12 מיליארד דולר, עם תקרה של 13.5 מיליארד דולר. הפידר מוקם ומנוהל ע"י לידר הון פרטי (Leader Private Capital) מקבוצת לידר שוקי הון (Leader Capital Markets) אשר מתמחה בגיוס הון עבור קרנות השקעה פרטיות, עסקאות ישירות, וניהול מערך שותפויות השקעה (Feeder Funds) עבור משקיעים מוסדיים ופרטיים עתירי הון, והינה הנציגה הרשמית והבלעדיות של קרן HarbourVest Dover Street XI – Leader Feeder בישראל.
אסטרטגיה: הקרן תשקיע בזכויות של קרנות השקעה פרטיות ברחבי העולם, באמצעות רכישות בשוק המשני (secondary market) - בין אם ביוזמת מנהל ההשקעה (GP- Led Transactions) או בין אם ביוזמת משקיע (LP-Led Transaction). תמהיל ההשקעות יבוצע תוך פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי, גיוון בשנות בציר, במנהלי קרנות ובאסטרטגיות. הקרן פועלת כחלק מקבוצת HarbourVest Partners וממנפת את משאבי הקבוצה ויתרונותיה לאיתור, ייזום, ביצוע ומעקב אחר השקעות.

רקע כללי: DataCom הינה שותפות מוגבלת שהוקמה באיי קיימן בספטמבר 2022, ע"י זיו ספיר ובית ההשקעות אי.בי.אי. (I.B.I). הקרן משקיעה בנכסי נדל"ן מניב, מסוג תשתיות דיגיטליות, באמצעות שתי קרנות "ריט" פרטיות, המוחזקות בשותפות עם שני שותפים מקומיים. הקרן הינה קרן סגורה עם יעד גיוס של 350 מיליון דולר.
אסטרטגיה: הקרן משקיעה בנכסי נדל"ן מניב בארה"ב, נדל"ן מסוג תשתיות דיגיטליות, בסקטורים הבאים: חוות שרתים, אנטנות סלולאריות ורשתות סיבים אופטיים. מטרת הקרן הינה לרכוש נכסים אטרקטיביים עם שוכרים איכותיים ולמכור לצד שלישי פורטפוליו של מאות נכסים.

קראו עוד על קרנות אלטרנטיביות מבית ההשקעות IBI:
אי.בי.אי פילאר ניוברדנבורג,IBI Volcano Investments, איבו קרן מלונאות, IBI Lion, IBI Pillar, IBI Pillar Single 2
הלוואה לקרן Comrit,
Secured Bridge Loans Fund, comRit Investments, Consumer Credit Fund
Quality Credit Fund

רקע כללי: הקרן Hamilton Lane Senior Credit Opportunities Fund (“SCOPE”) הרשומה בלוקסמבורג, החלה לפעול בנובמבר 2022 והוקמה על ידי Hamilton Lane Incorporated. קבוצת Hamilton Lane הוקמה ב-1991 והפכה לציבורית ב-2017, הקבוצה מנהלת מגוון של קרנות ומעסיקה כ- 600 עובדים ב-22 משרדים בעולם. הקרן תעסוק בתחום ההלוואות הישירות והינה מסוג Evergreen - קרן פתוחה בה ניתן להנזיל את הכספים בכפוף להודעה מראש ובהתאם למנגנון הנזילות, לעומת קרנות העבר של הקבוצה בתחום החוב שהינן קרנות סגורות.
אסטרטגיה: הקרן תשקיע בהלוואות ישירות (Direct Lending) לחברות פרטיות הממוקמות בצפון אמריקה ואירופה. הקרן תתמקד בעיקר במתן חוב בכיר עם בטוחות בשעבוד ראשון, לצד קרנות השקעות אחרות, באמצעות co-invest עם קרנות חוב ומתן מימון לחברות פורטפוליו של קרנות PE. הקרן משתמשת בפלטפורמת ההשקעות של Hamilton Lane בכל שלבי תהליך ההשקעה, לצורך איתור השקעות, ניתוחן וניהול הפורטפוליו.

רקע כללי: הקרן הינה שותפות מוגבלת שהוקמה על ידי LCN Capital Partners ורשומה בדלאוור. LCN Capital Partners הוקמה בשנת 2011 ע"י אדוארד (אד) לה-פומה ובריאן קולוול (השותפים המייסדים) המבצעים השקעות נדל"ן מסוג Sale-Leaseback ו-Build to Suit. הקבוצה הקימה מספר קרנות בצפון אמריקה ואירופה, ועד כה ביצעה יותר מ- 100 עסקאות בהן השקיעה הון עצמי של כ- 3.3 מיליארד דולר, ובשווי עסקאות כולל של כ-6.5 מיליארד דולר.
אסטרטגיה: הקרן מבצעת השקעות נדל"ן במגוון נכסים בצפון אמריקה - מרכזים לוגיסטיים, משרדים ראשיים, אתרי ייצור, שטחי מסחר, וכו'. ההשקעות מתבצעות בשתי אסטרטגיות השקעה עיקריות: הראשונה, Sale-Leaseback, המתמקדת ברכישת נכסי נדל"ן מחברות והשכרתם בחזרה לאותן חברות בחוזה לטווח ארוך (15-25 שנים). השנייה, Build to Suit, במסגרתה מממנת הקרן הקמה של נכסים במקביל להתקשרות עם שוכר לטווח ארוך. חוזי השכירות של הקבוצה כוללים מנגנון של הצמדה למדד או עלייה חוזית שנתית בשכ״ד והחוזים הינם מסוג NNN, כך שהקרן לא חשופה להוצאות הנלוות לנכסי הנדל"ן.

לקרנות השקעה אלטרנטיביות נוספות מבית LCN Capital Partners:
LCN European Fund IV, LCN North American Fund II - LCN European Fund III

רקע כללי: הקרן הוקמה על ידי קבוצת LS Power Equity Advisors LLC והינה שותפות מוגבלת הרשומה בדלאוור. הקבוצה נוסדה בשנת 1990 ומעסיקה מעל 320 עובדים ברחבי ניו יורק, ניו ג'רזי, מיזורי, טקסס וקליפורניה. הקבוצה רשומה ב-SEC מאז 2012 ועוסקת בפיתוח, השקעות ותפעול בתחום תשתיות החשמל והאנרגיה בצפון אמריקה.
אסטרטגיה: הקרן תשקיע בתשתיות חשמל ואנרגיה וכן בנכסים, פלטפורמות וחברות הקשורות לחשמל ואנרגיה, בעיקר בצפון אמריקה. הקרן תבצע רכישות של חברה, נכס או פלטפורמה קיימת, או תשקיע בייזום ופיתוח של מערכת או פלטפורמה חדשה. ההשקעות יתמקדו בהזדמנויות השקעה מורכבות, בנכסים איכותיים ושווקים שבהם LS Power מאמינה שיש לה יתרון תחרותי מובהק.

רקע כללי: הקרן הינה שותפות מוגבלת הרשומה בדלאוור אשר הוקמה באוקטובר 2022 על ידי Levine Leichtman Capital Partners. החברה פועלת משנת 1984 בהקמה וניהול של קרנות PE, המבצעות עסקאות Buyout בארה"ב ובאירופה. במהלך 39 שנות פעילותה, הקבוצה השקיעה כ- 13.2 מיליארד דולר, מנהלת נכסים בהיקף של כ-8.6 מיליארד דולר והקימה 15 קרנות השקעה. הקבוצה מתמחה בפלח השוק של ה- Mid Market בתחומים בעלי מתאם נמוך לתמ"ג האמריקאי, המקטינים את התלות בתנודות השווקים והכלכלה.
אסטרטגיה: הקרן מבצעת השקעות Buyout באמצעות רכישת שליטה בחברות המטרה. הקבוצה משקיעה בחברות בשוק ה- Mid Market בארה"ב ומתמקדת בחברות תזרימיות בסקטורים שלא חשופים לעונתיות, בעלי מתאם נמוך יחסית עם הכלכלה. הקבוצה נוהגת לבצע את השקעותיה, יחד עם ההנהלות הפעילות, באמצעות השקעה משולבת של רכישת מניות והלוואת בעלים אשר מהווה לרוב בין 20%-40% מהעסקה. מבנה זה מאפשר לקרן לבצע חלוקות תזרים שוטפות החל ממועד הרכישה. הקרן פעילה באופן אקטיבי בניהול החברות ומסייעת לחברות הנרכשות בתהליכי השאת הערך בארגון.

לקרנות השקעה אלטרנטיביות נוספות מבית לוין לייכטמן:
LLCP Lower Middle Market Fund III

רקע כללי: "עוגן אג"ח חברתיות 2" מונפקת בימים אלו ע"י קבוצת "עוגן" שהינה מלכ"ר הפועל מאז 1990, כגוף אשראי חברתי. מטרת הקבוצה הינה הנגשת אשראי וליווי פיננסי לאוכלוסיות מוחלשות בישראל, לעסקים ולמלכ”רים המתמודדים עם מכשולים פיננסיים. הקבוצה מנפיקה את "עוגן אג״ח חברתיות 2" שהינה איגרת חוב בריבית משתנה לא סחירה. האיגרת המונפקת בהנפקה פרטית בהיקף של 150 מיליון ₪ ומגובה בתיק קיים של הלוואות לעסקים ולמלכ"רים, לצורך הרחבת מקורות ההון שלה.
אסטרטגיה: האג"ח החברתית נבנית על בסיס שכבות מימון ומאפשרת למשקיעים לבחור בין שתי שכבות חוב – חוב בכיר וחוב רגיל. כל שכבת חוב מציעה יחס תשואה-סיכון שונה, כאשר שכבת הון עצמי (שמקורה במימון פילנתרופי) תהווה הגנה על כל התיק עד לשיעור כשל אשראי של 17.5%. הרכב תיק ההלוואות המגבה את האג״ח צפוי להיות מפוזר על פני כ- 930 הלוואות ומבוסס על תהליך חיתום מעמיק וניסיון נרחב של מנהלי עוגן בתחום האשראי.

לקרנות השקעה אלטרנטיביות נוספות מקבוצת עוגן:
עוגן אג״ח חברתיות - השקעות חברתיות

רקע כללי: Monarch Capital Partners VI הינה קרן אשראי של חוב המצוקה המוקמת בימים אלו ע"י Monarch Alternative Capital שהינה קבוצה המתמחה בתחום ה- Distressed Debt. מאז הקמתה בשנת 2002, הקבוצה מנהלת קרנות סגורות, קרן פתוחה ומספר חשבונות מנוהלים הפועלים באסטרטגיה זהה. נכון לפברואר 2023, הקרן ביצעה השקעות של כ- 56 מיליארד דולר.
אסטרטגיה: הקרן פועלת בתחום ה- Distressed Debt (חוב במצוקה) תוך זיהוי השקעות פוטנציאליות בחברות Mid-Market המתומחרות בחסר. הקרן מתמקדת במכשירי חוב בסקטורים הבאים: מוניציפאליים וממשלתיים, תאגידים הסובלים מקשיי נזילות, מבנה הון לא מתאים וקשיים תפעוליים או רכישת הזדמנויות הנוצרות כתוצאה מאירועים אקסוגניים. הקבוצה פועלת באופן אקטיבי להשבחת השקעותיה על ידי הובלת תהליכים הקשורים באירוע המטרה, כגון: הסדרת חוב, מימון מחדש, שינוי מבנה ההון, ניהול תהליך של פשיטת רגל מול נושי החברה וכדומה.

לקרנות אלטרנטיביות נוספות מבית Monarch Alternative Capital:
Monarch Alternative Capital Partners V (MAC)