רקע כללי: פיינאפל אנטרופי הינה שותפות מוגבלת הרשומה בישראל ופועלת החל מפברואר 2021. הקרן הוקמה על ידי קבוצת אנטרופי, הפעילה בשוק ההון והפיננסי מזה 17 שנה וע"י כרמל פיננסים שהינה חברת השקעות בהובלת עוזי דנינו ורונן טורם, חברי ועדת השקעות בקרן.
אסטרטגיה: הקרן משקיעה באשראי צרכני, אשראי לנדל״ן ואשראי לעסקים קטנים ובינוניים באמצעות פלטפורמות Marketplace (MPL) בארה"ב ובאירופה.

רקע כללי: קבוצת הפניקס הקימה בשנת 2021 שותפות מוגבלת בשם "Phoenix Credit Strategies L.P", שהינה פידר שמשקיע בקרן הבריטית "Pollen Street Capital Credit III". קבוצת Pollen Street Capital Group פועלת משנת 2013 ועוסקת בניהול קרנות Private Equity ומעניקה קווי אשראי לגופים פיננסיים, העוסקים במתן אשראי חוץ בנקאי בבריטניה באירופה באמצעות תיקים מנוהלים וקרנות.
אסטרטגיה: הענקת קווי אשראי מגובות בבטוחות, לגופים פיננסיים המספקים אשראי חוץ בנקאי בבריטניה ובאירופה. מטרת קווי האשראי היא לספק הון לגופי האשראי החוץ בנקאי על מנת שיוכלו להרחיב את פעילותם. הביטחונות העיקריים הינם שעבוד של תיק נכסים הכולל מאות הלוואות חוץ בנקאיות שהוקמו ע"י הלווה (חברת אשראי מקומית). בנוסף, כרית בטחון הבנויה מההון העצמי של חברת האשראי המקומית, להפסדים גדולים מהצפוי בנכס הבסיס הסופגת את כשלי האשראי הראשונים.

קרן אלטרנטיבית נוספת מקבוצת הפניקס:
הפניקס חוב נדל"ן

רקע כללי: "עוגן הלוואות חברתיות" מקבוצת "עוגן" הינה עמותה פעילה מאז 1990, הפועלת כגוף אשראי חברתי. במטרה להנגיש אשראי וליווי פיננסי לאוכלוסיות מוחלשות בישראל, לעסקים ומלכ”רים, המתמודדים עם מכשולים פיננסיים. לצורך הרחבת מקורות ההון שלה, "עוגן הלוואות חברתיות" מנפיקה אג״ח חברתית מגובה בתיק הלוואות קיים, בהיקף של 50 מיליון ₪.
אסטרטגיה: הנפקת אג״ח חברתית מגובה בתיק הלוואות, אשר ניתנו במהלך 2020. האג״ח החברתית מחולקת לשלוש שכבות, המציעות למשקיעים יחס סיכון-תשואה שונה ועם שכבת בסיס בגובה 15% מכלל האג״ח, שהינה הון עצמי (שמקורה במימון פילנתרופי) של "עוגן הלוואות חברתיות" ומהווה שכבת הגנה למשקיעים.

רקע כללי: הקרן הינה שותפות מוגבלת של חברת IBI Pillar בשיתוף פעולה עם ריאליטי גרמניה. IBI Pillar מאפשרת שיתופי פעולה עם גורמים מקצועיים אשר מבצעים את ההשקעה בפועל, ניהול הנכס ומכירתו בסוף תקופת ההשקעה. העסקה המוצעת הינה רכישה של 4 מבני משרדים בשם "Gothaer Office Park" בעיר גטינגן.
אסטרטגיה: הקרן תרכוש את הנכסים שעברו שיפוץ והם בתפוסה מלאה. העסקה מבוססת על העלאת דמי השכירות ותקופת משך חוזי השכירות לשוכרים הקיימים. הקרן צופה שכתוצאה מכך הנכס יהיה במכפיל המשקף עסקאות דומות מבחינת אורך החוזים וזהות השוכרים ומכאן ייהנו המשקיעים מרווחי הון.

קראו עוד על קרנות אלטרנטיביות מבית IBI:
CCF ,SBL, קרן Comrit, הלוואה לקרן Comrit
Quality Credit Fund, Pillar Single 2, Lion Fund

רקע כללי: הקרן הוקמה ב- 2015 בלוקסמבורג, על ידי Emerald Managements .Emerald הוקמו בשנת 2012 ומנהלים מספר קרנות, בין היתר קרן מסוג Fund of Funds. הקרן נעזרת בשירותיה של חברת Marshall Hutton Strategic Real Estate Managers Ltd, המעניקה שירותי ייעוץ במגוון תחומים בענף הנדל"ן, תוך התמחות בשווקים באנגליה וגרמניה.
אסטרטגיה: הקרן מעמידה הלוואות חוב בכיר וחוב מדרגה שנייה קצרות (ככלל עד 24 חודשים), מגובות בבטוחות נדל"ן באנגליה וגרמניה. ההלוואות נועדו לתקופת גישור, שלאחריה היזם ממחזר את ההלוואה במערכת הבנקאית או לחילופין מוכר את הנכס.

רקע כללי: הריט הוקמה על ידי אלקטרה נדל״ן וחברת AKA ביולי 2021 ומאוגדת כשותפות ריט בדלאוור, ארה״ב. אלקטרה נדל"ן הינה זרוע הנדל"ן המניב של קבוצת אלקו והיא מנהלת קרנות וחוב בתחום המולטי והסינגל פמילי. AKA הוקמה ומוחזקת על ידי משפחת קורמן, החברה עוסקת הן בהשבחת נכסים והן בניהול ותפעול של מלונות ודירות מרוהטות להשכרה.
אסטרטגיה: הריט תשקיע בנכסים הממוקמים בערים מרכזיות (Gateway Cities) במיקום טוב ובעלי ביקוש רב לתיירות עסקית ופנאי, ועם פוטנציאל השבחה משמעותי. AKA תהיה אחראית על ניהול תהליכי השיפוץ, וכן תפעול הנכסים לאחר השבחתם.

ניתוחים נוספים על קרנות השקעה:
Electra Capital PM Debt Fund
IBI Pillar Single 2

רקע כללי: הקרן הוקמה על ידי פאגאיה טכנולוגיות, נרשמה באיי קיימן והחלה את פעילותה בפברואר 2019. הקרן עוסקת במתן אשראי לרכישת רכבים בארה״ב. פאגאיה טכנולוגיות הינה חברת פינטק אשר פיתחה מודל חיתום אלגוריתמי לאשראי צרכני המתבסס על "ביג דאטה", הנועד לבחור את ההלוואות עם כדאיות ההשקעה הגבוהה ביותר.
אסטרטגיה: הקרן רוכשת הלוואות למימון רכישת רכבים בארה״ב, תוך שימוש ביכולת החיתום הטכנולוגית של פאגאיה. ההלוואות מגובות בבטוחה, שהינה הרכב שהלווה רוכש באמצעות המימון.

קראו עוד על פאגאיה טכנולוגיות
פאגאיה ומיטב דש

רקע כללי: הקרן הוקמה באפריל 2021 ורשומה כשותפות מוגבלת באיי קיימן, במטרה לבצע רכישות הזדמנותיות של נכסי נדל"ן בספרד.
אסטרטגיה: ביצוע רכישות הזדמנותיות של נכסי נדל"ן למגורים במיקומים אסטרטגיים, בהם כשלים ניהוליים\משפטיים\פיזיים הניתנים לפתרון. הקרן תפעל שני מישורים: הן השבחת הנכסים הנרכשים והעמדתם למכירה תוך פרק זמן קצר והן איתור קרקעות במחירים אטרקטיביים לצורך פיתוח פרויקטים בייעוד למגורים. הקרן תתרכז בנכסי נדל"ן למגורים השייכים לתתי הקטגוריות הבאות: דירות לופט, חללי דיור משותפים ופיתוח נכסי דיור להשכרה.

רקע כללי: חברת IBI Lion הוקמה ב- 2021 ע"י בית ההשקעות IBI והשותפות Lion במטרה לבצע השקעות בנכסי נדל"ן מניב בספרד. החברה תירשם לצורך קבלת הטבות מס, כחברת ריט ציבורית ספרדית בבורסה המשנית בספרד.
אסטרטגיה: התמקדות ברכישת נכסים מניבים לטווח ארוך בערים מרכזיות בספרד, לצורך יצירת תשואה שוטפת. החברה תחפש נכסים המאוכלסים על ידי שוכרים בעלי איתנות פיננסית גבוהה תוך התמקדות בנכסים בעלי חוזי שכירות מסוג Triple Net, חוזה שכירות לפיו השוכר משלם מעבר לשכ"ד של הנכס, את כל ההוצאות השוטפות הקשורות בנכס. מכירת הנכס תתבצע אם תתקבל הצעת רכישה המשקפת רווח משמעותי על ההשקעה.

קראו עוד על קרנות אלטרנטיביות מבית IBI:
CCF ,SBL, קרן Comrit, הלוואה לקרן Comrit
Quality Credit Fund, Pillar Single 2, Pillar Gottingen